COMMERCIAL When commercial opportunities arise, learn it or refer it! > Brenda Bray, Charles Rutenberg Realty, is a member of the Orlando Regional Commercial Council. She can be reached at bbraysells@ gmail.com. To learn more about the Orlando Regional Commercial Council (it’s free to join!) and its upcoming events, visit orlandorealtors.org/commercial. For additional information on commercial real estate resources and courses, visit orracommercial.com. So You Think You Want to be a Commercial REALTOR® 4 CE | $10 September 1, 2017 9:00 to 1:00 Visit orlandorealtors.org to register. 321.319.3662 www.usinspect.com/orlando Now$s % % % Future $s Future $s Future $s of time the asset is owned). • Dollars received must exceed dollars put into the investment. • Requires forecasting cash flows for the number of periods an investment is held. • Requires projection of a future sales price and costs to sell. Net Present Value (NPV) is used to price an investment. What is an investor willing to pay today? • Shows whether the investment achieves a target yield (IRR) at a given initial investment. • NPV quantifies needed adjustments to initial investment to achieve a target yield, all else being the same. INSPECTION SERVICES • Doesn’t require forecasting future annual cash flows or disposition (selling) price. • Is not a total yield measure. It derives the first year net operating income (NOI) and percentage of purchase price NOI represents. CAP RATE % = NOI Year One / Purchase Price Before-Tax Cash on Cash indicates how much cash may be received year end based on how much was put into the asset at the time of acquisition. In addition to cap rate characteristics this approach: • Considers mortgage financing. • Is not a total yield measure. It measures the percentage of the initial investment that the cash out (CFBT) represents. Year One CFBT / Initial Investment = Cash on Cash Internal Rate of Return (IRR) allows for comparing investments based on their yields over the holding period (the length ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� • ��n�� Inspec��on�� ��n��w��ere�� ��n����me ������������������������������������������������������������������������������������������������ • Customer����riendl�� Sc��edulin�� Op��ons ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ • Peace o�� ��ind ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� • ��est On��Site E��perience �� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� • Painless Paperwor�� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ • Con��enient Pa��ment ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ORR�� ��em��ers ��SE CO��E�� ORR�� ��or ������.���� o���� orlandorealtors.org 21
20297OR
To see the actual publication please follow the link above